Nenechte své úspory na pospas inflaci

« VYZNEJTE SE VE VAŠICH PENĚZÍCH (8) »

Převážná většina českých domácností drží veškeré své finanční rezervy především na účtech s nízkým výnosem. Proč? Kvůli averzi k riziku. Má-li to být sázka na jistotu, pak se jedná o jistotu ztráty. Nebo přinejmenším nulového výnosu.

Abychom přispěli ke změně této skutečnosti, zařadili jsme do finanční poradny téma investování. V tomto jejím pokračování zjistíte, že investování není vůbec tak složité, jak se na první pohled zdá. Dozvíte se, jaké druhy investic existují a jak se v nich orientovat. Je velmi pravděpodobné, že tyto informace vám pomohou vhodným přeskupením úspor vydělat peníze navíc. Způsobů je totiž poměrně dost – volné peněžní prostředky lze vložit do akcií, dluhopisů, podílových fondů nebo třeba do nemovitostí či komodit. Ale pěkně popořadě. A nelekejte se někdy odbornějších výrazů, všechny si srozumitelně vysvětlíme.

KDO JE MGR. JAN MARTÍNEK A JAK HO KONTAKTOVAT Nezávislý finanční konzultant Kancelář: ul. Pionýrů 2806 (VŠFS), 434 01 Most Tel.: 605 000 255 E-mail: jan.martinek@ovbmail.cz Další rady a tipy najdete na www.jan-martinek.cz

INFLACE

Na hodnotu našich peněz neustále působí inflace. K ochraně před ní ještě tak stačí podílové fondy peněžního trhu nebo spořicí účty. Pro splnění dlouhodobých cílů však je třeba výkonnějších nástrojů, portfolia namíchaná z akcií a dluhopisů. Rozumně vybraný mix investic z kapitálového trhu poskytne v delším časovém horizontu průměrný výnos šest až sedm procent ročně. Pro názornost se podívejme do ilustrační tabulky (viz níže).

NA CO SI DÁT PŘI INVESTOVÁNÍ POZOR?

Každá investice má tři základní parametry: výnos, riziko a likviditu (časová dostupnost našich peněz). Tyto parametry jsou klíčové a opírají se o ně všechny investiční teorie. Neexistuje ideální investice, která by byla maximálně výnosná, s nízkým rizikem a dobrou likviditou. Je to velmi jednoduché pravidlo, které je nutné respektovat. Mnoho drobných investorů v počátku devadesátých let prodělalo jenom z neznalosti nebo nerespektování tohoto pravidla. Lákavé nabídky typu „vysoký výnos bez rizika“ prostě nemohou být naplněny. Vysokého výnosu dosáhneme tím, že akceptujeme vyšší riziko.

AKCIE

Jako příklad lze uvést investování do akcií. Je to velmi výnosné, ale zároveň velmi rizikové. V případě akciových investic je hlavním rizikem kolísavost, volatilita. To znamená, že během roku můžeme na trzích vydělat klidně třicet i více procent, ale také stejně tolik ztratit. Prodělečných období je ovšem historicky významně méně a především z dlouhodobého hlediska akciové trhy rostou v průměru o 7 – 14 % ročně. Každopádně je kolísání nepříjemné. Slabší povahy období poklesu neustojí, likvidují pozice a realizují ztráty. Ochrání nás pouze železná disciplína a především jasná představa o tom, kam která investice směřuje. Pokud se značně sníží hodnota mých vkladů, které budu potřebovat za osm let, jsem v klidu. To je normální. Kdyby se tak stalo rok dva před koncem, mám průšvih.

STRATEGIE INVESTOVÁNÍ: DO ČEHO A NA JAK DLOUHO?

Na trhu je dostupná celá škála investičních nástrojů. Nelze jednoznačně doporučit jeden konkrétní. Jedním z prvních kroků, které by začínající investor měl udělat před začátkem investování, je ujasnit si, jak vysokou míru rizika je ochoten podstoupit. Riziko lze totiž rozmělnit různými investičními strategiemi. Mezi základní pravidla tvorby portfolia patří nákup více investičních nástrojů. Takové portfolio pak zahrnuje například akcie, investiční fondy a spořicí účty. Při diverzifikaci akcií je dobré dbát na to, aby akcie patřily různě velkým firmám z různých odvětví. Při prvním propadu akcií je důležité nepodléhat panice a ihned neprodávat. Z praxe je zřejmé, že v dlouhém časovém období je nejvyšších výnosů dosahováno právě na akciových trzích. Riziko se v čase snižuje.

Dalším parametrem, který je třeba zvážit spolu s rizikem, je časový horizont. Chcete-li peníze investovat bezpečně a maximálně na tři roky, je nejlepší vložit volné peněžní prostředky na spořicí účet, do termínovaných vkladů nebo peněžních fondů. Co se týče dlouhodobých strategií, jsou v průměru nejvýhodnější akciové fondy. Dlouhá doba investice snižuje rizikovost spojenou s kolísáním akciových fondů.

NEJSTE SI JISTI? NECHTE SI PORADIT!

Možností je ale mnohem více. Jestliže začínáte, je vhodné nastavit svoje kroky pozvolna a vyčlenit ze svých úpor menší finanční částky. Teprve tehdy, když poznáme, jak to vše funguje, můžeme své aktivity stupňovat. Ale vždy po rozumném zvážení všech rizik, o nichž jsme mluvili v předchozích řádcích. Rozhodně není od věci využít také služby odborní a nechat si poradit.

Mgr. Jan MARTÍNEK